Mini/micro LED直顯主升浪期，將迎十倍增長

    “2021年我國LED顯示屏年產值已超650億元，占據全球的80%，其中的Mini/Micro LED直顯屏僅為15.5億元�！钡�是，未來五年，Mini/Micro LED直顯屏渴望迎來10倍市場的爆發性增長。

    2月23日，在廈門召開的國家重點研發計劃“國家質量基礎設施體系”重點專項，即“Mini/Micro LED直顯屏超高清顯示NQI關鍵技術集成應用示范”啟動會上，與會專家高度看好Mini/Micro LED直顯屏的成長預期。有業內人士表示，行業市場的發展正在進入“收獲期”，10倍的市場成長不是夢想。

    貫穿產業鏈條，是目前行業根本任務

    “Mini/Micro LED超高清顯示NQI集成應用在線示范平臺”的目標是，突破未來顯示行業智能高精度檢測儀器缺失的瓶頸，從芯片衰退機理出發，全力研制智能高精度測量與校正儀器，結合集成計量技術及檢測與評價標準體系研究，以解決生產工藝全鏈條測試結果的準確性和一致性問題。

    這一目標的特點，不是瞄準單一工藝、單一設備，而是聚焦從晶圓開始到應用終端的“整條產業鏈”，涉及了Mini/Micro LED直顯技術的各個關鍵環節。計劃實現在10家以上示范企業新增Mini/Micro LED直顯產值50億元以上的經濟目標，最終助推實現Mini/Micro LED直顯等新一代顯示產業革命性發展。

    在行業專家看來，Mini/Micro LED直顯短期目標是達到我國LED直顯市場10%的份額；中期看其技術市場占比渴望超過30%，形成新興顯示市場一個至少兩三百億規模的細分品牌。而目前，這一市場正在處于關鍵的起步期：即將產業上中下游近年來獲得的技術進步，與實際市場需求場景“串通”起來的過程之中。

    從上游看，晶圓、外延方面，已經突破了設備和量產瓶頸，并在產品可靠性、一致性、壽命等方面取得了長足的進展；中游市場看，包括巨量轉移、MIP封裝路線等，行業也已經取得了眾多的方向性共識，并初步構建起供應鏈框架；下游市場，隨著微間距產品問世、100-200英寸超高清單體屏市場的打開，mini/micro LED規格的LED晶體從可選項，變成了必選項，市場落地擁有了一定的基礎。

    以此為基礎，行業認為，盡快打通各個Mini/Micro LED直顯產業鏈條的貫通性節點，為行業市場更大規模的產能輸出與成本下降曲線的啟動奠定基礎，具有緊迫性。這也是“Mini/Micro LED超高清顯示NQI集成應用在線示范平臺”建設的背景和任務。

    直顯市場：Micro LED是關鍵，Mini具有過渡性

    Mini/Micro LED直顯產業發展已經有數年之久，為什么現在是關鍵的“增長爆發起點”呢？對此，一個基本的解釋是：Micro LED是關鍵，Mini led具有過渡性。

    首先，直顯技術和背光技術的需求是不同的。Mini led應用于背光市場優勢主要是，即保障了HDR需求的極高分區控制能力；也能利用LED芯片尺寸夠大的特點，維持“液晶背光需求的高亮度”。

    但是，在直顯市場，單個像素顆粒的亮度需求很有限。特別是在小間距、超微間距顯示市場，單顆LED晶體的亮度需求可能只有液晶背光的十分之一，乃至更小。這樣的背景下，從節約晶圓、外延的材料，提升上游的產出效率角度看，micro比mini在LED直顯市場更為適合。特別是在超微間距應用中，幾乎只有micro才能很好的滿足“極致”像素間距的應用需求。

    其次，從技術工藝角度看，集成和封裝技術的發展總是落后于LED晶體顆粒的技術進步。這導致mini/micro LED直顯發展的前半段，只有依然適用于傳統封裝技術，如IMD、COB的技術來支撐mini LED的應用；卻缺乏更適合小間距與微間距LED直顯的micro LED的封裝方案。這一點讓過去很長一段時間，mini/micro LED技術的發展，實質市場落地的只有mini技術。

    但是，隨著2021年以來，在micro LED+MIP封裝路線工藝上行業共識的逐漸形成，以及樣板性產品的不斷問世，在中游和下游市場，micro LED直顯產品啟動的關鍵瓶頸已經被打通。市場將快速進入micro LED替代mini LED成為直顯市場新追求的關鍵階段。

    第三，mini/micro LED技術比較，在直顯市場mini產品目前主要的小間距和微間距產品類型，micro都能擔當，且具有上游材料的成本優勢；micro在P0.7以下市場的超微間距優勢，則是mini產品所難以實現的。且mip封裝技術也只有與micro技術結合才更具有意義；micro也可以采用COB和IMD封裝技術。這些差異讓micro LED直顯的市場“適應性”顯著比mini LED應用于直顯市場更具有廣泛性。

    第四，直顯市場micro LED具有更寬闊的“顯示類別兼容性”。即除了大屏LED直顯之外，micro LED也會在中小屏幕、微型顯示等領域大展身手。在大屏直顯上的技術突破和市場啟動，只是micro LED產業鏈走向市場的第一步。

    基于以上種種，直顯行業和背光行業對mini/micro LED技術的選擇必然出現分歧。對于直顯行業而言，mini/micro LED技術真正的啟動點更要“靠后”：必須在micro LED產業鏈足夠完備的時候，mini/micro LED直顯市場才能真正進入“爆發”性發展的階段。即未來很可能是“mini LED背光”+“micro LED直顯”共同構成新興顯示技術的并行賽道。

    大手筆投資指向2025年行業關鍵節點

    根據中國光學光電子行業協會液晶分會統計數據，2022年前三季度我國顯示行業新增投資超過1500億元，基本與2021年同期持平。其中，材料方面的投資接近750億元，首次超過了器件，投資方向也明顯從LCD向OLED、Micro LED及部分上游材料轉移。特別是Micro LED及其上游材料設備領域投資，創出了歷史新高。

    Micro LED相關上游典型項目在2022年的投資特點基本可以用“大廠商、大手筆、跨行業、指向2025”四個關鍵詞概括：例如，海信視像、京東方分別以14億元和21億元控股乾照光電與華燦光電；TCL華星與三安光電成立合資公司，其Micro LED研發項目于2022年年初開工；康佳重慶LED項目投產——這涉足了傳統LED產業鏈和液晶面板、彩電品牌，具有“品牌大、跨行業”的特點。

    再例如，近日京東方第6代新型半導體顯示器件生產線開工活動在北京舉行，該生產線總投資290億元，2025年實現量產后，將進一步增強京東方在VR、MLED等高端顯示技術布局。近日，中山洲明智能制造基地正式開工，規劃建設智能化、自動化生產線，涵蓋LED全彩顯示屏、LED專業照明系列產品、Mini ＆ Micro LED的研發、生產、銷售和展示等業務。該項目計劃投資22億元，第一期總投資10億元。華燦光電20.84億元定增2月10日獲受理，其中擬投入17.5億元用于Micro LED晶圓制造和封裝測試基地項目。聚燦光電定增申請1月31日獲證監會同意批復，其擬募集資金不超過12億元用于Mini/Micro LED芯片研發及制造擴建。特別是作為LED芯片行業龍頭，三安光電2022年12月完成79億元定增募資，投向湖北三安光電有限公司Mini/Micro顯示產業化以及補充流動資金，成為行業上游大手筆投資的龍頭代表……

    據行業不完全數據顯示，2020-2022底，我國已經落實Mini/Micro LED行業上下游投資額超過2000億元，且投資呈現逐年遞增狀態。這些投資大部分指向2025年投產或者達產。投資數據充分表明了行業信心、共識，以及應用市場爆發的“節點”時間。

    種種信息表明，MLED（Mini LED背光+Micro LED直顯）的新技術市場正在快速打開。特別是Micro LED直顯2023年很可能迎來應用規�；�落地的元年，并真正開啟市場增量的主通道�！�—這將是我國LED顯示行業企業和品牌未來三五年的必爭陣地，也將是行業較量的核心焦點！